Анализ Финансового Состояния Реферат

Анализ Финансового Состояния Реферат.rar
Закачек 708
Средняя скорость 7424 Kb/s

Анализ финансового состояния предприятия

1.Задачи анализа финансового состояния

Переход нашей страны к рыночным отношениям самым существенным образом сказался на повышении роли и значения экономического анализа деятельности предприятий. И в первую очередь это касается анализа их финансового состояния и финансовой деятельности.

В условиях рынка главное для предпринимателя — обеспечение прибыльности, рентабельности работы фирмы и ее прочных позиций на рынке.

В этой ситуации анализ финансовой деятельности предприятий приобретает особое определяющее значение.

Объективная оценка финансового состояния предприятий является важнейшей задачей экономической работы в условиях рыночных отношений. В этом заинтересованы самые различные пользователи экономической информации:

органы государственного управления

налоговые, правоохранительные и контролирующие органы

акционеры и другие собственники предприятий

деловые партнеры предприятий

независимые аудиторы и т. п.

Каждому из упомянутых субъектов требуется различное по своей глубине аналитическое исследование… Поэтому следует подразделять анализ финансового состояния на внешний и внутренний.

Внутренний анализ может строиться по любой программе, с привлечением многих специалистов.

Внешний анализ опирается в основном на официальную бухгалтерскую отчетность и универсальную методику.

Основными задачами анализа финансового состояния являются:

Характеристика средств предприятия;

оценка обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и его финансовой устойчивости;

оценка эффективности использования оборотных средств предприятия и его деловой активности;

оценка платежеспособности предприятия; оценка удовлетворительности структуры баланса в соответствии с установленными критериями и риска банкротства предприятия

общая оценка финансового состояния предприятия и разработка мер по его укреплению;

Решение первой задачи достигается в основ в результате проведения глубокого ретроспективного анализа, в ходе которого выявляются факторы, в прошлом оказывающие наиболее существенное воздействие на результаты хозяйственной деятельности предприятия. Соответственно под влиянием этих факторов хозяйственная деятельность предприятия может изменяться и в будущем. Целесообразно так же анализировать ожидаемое выполнение плана. Иными словами данный вид анализа можно назвать прогнозированием.

Решение второй задачи достигается проведением текущего анализа. На промышленных предприятиях, например, подобным образом изучается наличие собственных оборотных средств, производственной программы по сортности, количеству, ассортименту изделий и т.д.

В рамках третьей задачи изучается эффективность использования рабочей силы, основных и оборотных средств.

Четвертая задача предполагает оценку финансовых результатов деятельности предприятия. В ходе решения данной задачи используются взаимоувязанные количественные и качественные показатели его деятельности. Например, при анализе прибыли, являющимся основным показателем экономической эффективности любого производства, используются не только количественные факторы, оказавшие влияние на ее величину: количество выпускаемых изделий и их ассортимент, но и качественные – рентабельность.

Сущность пятой задачи заключается в том, что экономический анализ, являясь прикладной наукой оправдывает себя лишь при наличии конкретных результатов. Выявление резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия является конкретным результатом проведенного аналитического исследования. Решение шестой задачи является итогом проведенного аналитического исследования и направлено на получение материального результата от внедрения на практике, разработанных в ходе анализа предложений и рекомендаций.

2.Источники информации для анализа финансового состояния предприятия

Основными источника информации для анализа финансового состояния предприятия является годовая бухгалтерская отчетность, в состав которой включается:

бухгалтерский баланс (ф. 1);

отчет о прибылях и убытках (ф. 2);

отчет об изменениях капитала (ф. 3);

отчет о движении денежных средств (ф. 4);

приложение к бухгалтерскому балансу (ф. 5);

отчет о целевом использовании полученных средств (ф. 6) (для бюджетных организаций);

итоговая часть аудиторского заключения (для предприятий с обязательными аудиторскими проверками)

Для анализа финансового состояния применяется и данные статистической отчетности:

Форма П 2 «Сведения об инвестициях»

Форма П 3 «Сведения о финансовом состоянии организации»

Форма 12 Ф «Сведения об использовании денежных средств»

Форма ОБ 2 «Сведения о дебиторской и кредиторской задолженности»

При проведении углубленного внутреннего анализа кроме отчетности надо использовать и другие источники информации: бизнес-план, данные бухгалтерского учета, переписку с банками, финансовыми органами, партнерами, договора, учредительные документы, материалы налоговых и аудиторских проверок, судебные и арбитражные решения, материалы маркетинговых исследований и т. п.

Но главным источником информации для анализа финансового состояния является все же отчетность, и в первую очередь — бухгалтерский баланс.

В настоящее время бухгалтерский баланс содержит:

Раздел 1 «Внеоборотные активы»

Долгосрочные финансовые вложения и др.

Раздел 2 «Оборотные активы»

НДС по приобретенным ценностям

Краткосрочные финансовые вложения

III Капитал и резервы

Нераспределенная прибыль(Непокрытый убыток)

IV Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

V Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

Доходы будущих периодов (строка 640)

Резервы предстоящих расходов (строка 650)

3. Характеристика средств предприятия и источников их образования.

Обычно оценку финансового состояния предприятия начинают с общей характеристики средств предприятия и источников их образования, показываемых в бухгалтерском балансе. При этом проводят так называемый вертикальный и горизонтальный анализ.

Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т. е. их структуры.

Горизонтальный анализ направлен на сопоставление аналогичных показателей баланса, числящихся на различные даты, т. е. Изучение изменений этих показателей в динамике.

При анализе структуры актива баланса выделяют мобильные оборотные активы, отражаемые по разделу 2 актива и внеоборотные средства, показываемые в 1 разделе.

Оборотные активы наиболее активно участвуют в хозяйственных процессах и в конце своего оборота приносят предприятию выручку от реализации и прибыль. Поэтому повышение удельного веса оборотных активов (особенно их самой мобильной части — денежных средств) с финансовой точки зрения положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

Для характеристики средств предприятия полезно сгруппировать все оборотные активы по степени риска.

Минимальным риском обладают денежные средства и легко реализуемые ценные бумаги.

Малым риском — допустимая дебиторская задолженность, нормальные производственные запасы.

Средний риск характерен для остатков незавершенного производства, расходов будущих периодов.

Высокий риск — для недопустимой и просроченной дебиторской задолженности, залежалых запасов, неходовых товаров, не находящей сбыта продукции.

Чем больше средств вложено в активы с высоким риском, тем ниже финансовая устойчивость предприятия.

При изучении структуры пассива баланса важно сопоставить источники собственных средств предприятия — капитал и резервы (3 раздел пассива) и обязательства этого предприятия, характеризующие заемные и привлеченные средства (4 и 5 раздел пассива). Изучение этих групп источников позволяет получить следующие аналитические оценки.

Так в практике анализа широко применяется показатель финансовой независимости (автономии) предприятия.

Итог 3р. Пассива баланса + строки 640, 650* 100

общий итог пассива баланса

примерный уровень финансовой независимости в производственных отраслях характеризуется величиной превышающей уровень 50-60%.

Аналогичную информацию можно получить используя и другой показатель — соотношение заемных и собственных средств:

Итог 4р. Пассива баланса ( — стр.515) + итог 5 раздела пассива баланса – стр. 640,650

Итог Пассива баланса

Такой коэффициент показывает, сколько заемных средств привлекается предприятием в расчете на каждый рубль собственного капитала. Чем выше уровень этого показателя, тем более зависит это предприятие от внешних источников. Нормальная его величина 0.3-0.5.

Поскольку по режиму своего использования долгосрочные обязательства (отражаемые в 4 разделе пассива) приближаются к источникам собственных средств, важной характеристикой финансового состояния может быть коэффициент финансовой устойчивости, исчисляемый по формуле:

Итог 3р.Пассива баланса + стр. 640, 650 + Итог 4р. (- стр.515 Пассива баланса

Общий итог пассива баланса

В международной практике принято считать, что нормальное значение аналогичного показателя должно превышать 08, критичным же, минимально допустимым уровнем считается 0.75.

4. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Поскольку с финансовой точки зрения оборотные средства предприятия играют главную роль в обслуживании хозяйственного оборота, то анализ их использования занимает центральное место в анализе финансового состояния предприятия.

Для характеристики обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами возможен и другой подход, который предусматривает исчисление трех различных показателей наличия собственных оборотных средств в зависимости от степени охвата возможных источников формирования.

Первый из подобных показателей (“Нс”) отражает использование лишь собственных источников без различного рода заемных средств. Он исчисляется как разница между итогами 3-его раздела пассива баланса (стр. 490) и первого раздела актива (стр. 190), т.е просто как разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Нс = Итог 3 р ПБ – Итог 1 р АБ

Второй показатель (“Нд”) включает также долгосрочные заемные и другие приравненные к собственным источники формирования запасов и затрат. Он рассчитывается как сумма предыдущего показателя “Нс” с долгосрочными обязательствами (стр. 590), доходами предыдущих периодов (стр. 640), резервами предстоящих расходов (стр. 650) Нд= Нс + Итог 4 р ПБ + стр. 640,650

Третий показатель (“Ноб”) отражает общую величину всех допустимых источников формирования запасов и затрат. Ноб= Нд + Итог 5 р ПБ – стр. 640,650

Все три полученных подобным образом показателя сравниваются с фактическим наличием запасов (“3”).

В результате могут быть получены три различных варианта отклонений — излишка или недостатка собственных оборотных средств:

Такой подход позволяет выделить четыре типа финансовых ситуаций в зависимости от степени их устойчивости на конкретных предприятиях:

Тип 1: +(-) Нс >= 0;

Первый тип финансовой ситуации характеризует абсолютную финансовую устойчивость предприятия. К сожалению, подобная идеальная устойчивость встречается крайне редко.

Тип 2: +(-) Нс =0;

Второй тип ситуации характерен для нормального финансового состояния с достаточной степенью устойчивости.

Тип 3: +(-) Нс = 0.

Третий тип ситуации отражает неустойчивое финансовое состояние предприятия, связанное с недостатком собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат.

Тип 4: +(-) Нс

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Тема «Анализ финансового состояния предприятия» очень актуальна на сегодняшний день. Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния предприятия в целом.

Цель данной курсовой работы: исследовать финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

Определить значение финансового состояния для развития предприятия;

Проанализировать соотношение собственного и заемного капитала предприятия;

Дать оценку финансового состояния на основе ликвидности баланса;

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Спектр». Предмет анализа — финансовые процессы предприятия и конечные производственно — хозяйственные результаты его деятельности.

Для решения вышеперечисленных задач была использована квартальная бухгалтерская отчетность ООО «Спектр» за 2004 год, а именно:

бухгалтерский баланс (форма № 1),

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

анализ коэффициентов (относительных показателей),

Методологической и теоретической основой для выполнения курсовой работы послужили законодательные и нормативные акты, а также труды отечественных экономистов, таких как М.С. Абрютиной, В.П. Астахова, Н.П. Кондракова, Г.В. Савицкой, Л.В. Усатовой.

Значение финансового состояния для развития предприятия.

.Методы оценки финансового состояния.

Анализ бухгалтерской отчетности предполагает использование конкретных приемов или методов, одним из которых является «чтение» баланса, или изучение абсолютных величин. «Чтение», или знакомство с содержанием, баланса позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные); основные направления вложения средств; соотношение средств и источников и другие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей и недостаточна для обоснования решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерской отчетности используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К ним относятся горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный анализ и расчет коэффициентов.

Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку.

В условиях инфляции ценность горизонтального анализа несколько снижается, так как производимые с его помощью расчеты не отражают объективного изменения показателей, связанных с инфляционными процессами.

Горизонтальный анализ дополняется вертикальным анализом изучения финансовых показателей.

Под вертикальным анализом понимается представление данных отчетности в виде относительных показателей через удельный вес каждой статьи в общем итоге отчетности и оценка их изменения в динамике. Относительные показатели сглаживают влияние инфляции, что позволяет достаточно объективно оценить происходящие изменения.

Данные вертикального анализа позволяют оценить структурные изменения в составе активов, пассивов, других показателей отчетности, динамику удельного веса основных элементов доходов организации, коэффициентов рентабельности продукции и т.п.

Трендовый анализ (анализ тенденций развития) является разновидностью горизонтального анализа, ориентированного на перспективу. Трендовый анализ предполагает изучение показателей за максимально возможный период времени, при этом каждая позиция отчетности сравнивается со значениями анализируемых показателей за ряд предшествующих периодов и определяется тренд, т.е. основная повторяющаяся тенденция развития показателя, очищенная от влияния случайных факторов и индивидуальных особенностей периодов.

Для проведения факторного анализа изучаемый показатель выражается через формирующие его факторы, проводятся расчет и оценка влияния этих факторов на изменение показателя. Факторный анализ может быть прямым, т.е. показатель изучается и раскладывается на составные части, и обратным (синтез) — отдельные элементы (составные части) соединяются в общий изучаемый (результативный) показатель.

Сравнительный (пространственный) анализ это сравнение и оценка показателей деятельности предприятия с показателями организаций-конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными, с нормативами и т.п.

Анализ коэффициентов (относительных показателей) предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов предприятия, видов рентабельности. Анализ относительных показателей позволяет оценить взаимосвязь показателей и используется при изучении финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия, ликвидности ее баланса.

Одновременное использование всех приемов (методов) дает возможность наиболее объективно оценить финансовое положение предприятия, ее надежность как делового партнера, перспективу развития.

Реферат — Экономика

Другие рефераты по предмету Экономика

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Основным инструментом для оценки служит финансовый анализ, основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т.д.

1.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе организации.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются: во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации, под которой подразумевают ее способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, отчет о прибылях и убытках также привлекается для анализа финансового состояния.

Для общей оценки динамики финансового состояния организации следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества организации, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме:

1 Имущество 1. Источники образования имущества

1.1. Внеоборотные 1.1 Собственный капитал

1.2. Оборотные, мобильные активы 1.2. Заемный капитал активы

1.2.1. Запасы 1.2.1. Долгосрочные обязательства


Статьи по теме