Управление Валютными Рисками в Банке Диплом

Управление Валютными Рисками в Банке Диплом.rar
Закачек 1307
Средняя скорость 6147 Kb/s

Управление валютным риском в коммерческом банке

Работ в текущем разделе: [ 1069 ] Дисциплина: Банковское дело На уровень вверх

Тип: Дипломная работа | Цена: 1750 р. | Страниц: 65 | Формат: doc | Год: 2012 |
КУПИТЬ | Получить демо-версию работы бесплатно

Данная работа была успешно защищена, продается в таком виде, как есть. Изменения, а также индивидуальное исполнение возможны за дополнительную плату. Если качество купленной готовой работы с сайта не соответствует заявленному, мы ВЕРНЕМ ВАМ ДЕНЬГИ или ОБМЕНЯЕМ на другую готовую работу. Данная гарантия действует в течение 48 часов после покупки работы.

Вы можете получить её по электронной почте (отправляется сразу после подтверждения оплаты в течение 3-х часов, в нерабочее время возможно увеличение интервала). Для получения нажмите кнопку «купить» выше.

Также работу можно получить в московском офисе, либо курьером в любом крупном городе России (стоимость услуги 600 руб.). Желаете просмотреть часть работы? Обращайтесь: ICQ 15555116, Skype dip-master, E-mail info @ prof-diplom.ru. Звоните: (495) 972-80-33, (495) 972-81-08, (495) 518-51-63, (495) 971-07-29, (495) 518-52-11, (495) 971-76-12, (495) 979-43-28.

1. Содержание и классификация валютных

1.1. Характеристика понятия и видов

валютных рисков . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . 5

1.2. Методика оценки валютного риска. . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . 20

1.3. Выводы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

2. Управление валютным риском в коммерческом банке . . . . . . . .. . . . . . . . . .25

2.1. Краткая экономическая характеристика

ОАО КБ «Городской Клиентский» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25

2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности

ОАО КБ «Городской Клиентский» » . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

2.3. Понятие, виды и лимиты открытой

валютной позиции . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. ..38

2.4. Методы управления валютным риском в

ОАО КБ «Городской Клиентский» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43

2.5. Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 46

3.Основные пути снижения валютных рисков . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47

3.1. Хеджирование валютного риска . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47

3.2. Способы страхование валютного риска. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54

3.3. Выводы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .58

Проблема управления рисками – одна из главных в банковском менеджменте. Успешная деятельность банка невозможна без эффективной системы управления финансовыми рисками, обеспечивающей их анализ, учет и контроль. Базельский комитет уделяет большое внимание этим вопросам. По мере интеграции в мировой финансовый рынок ЦБ РФ внедряет в практику принципы управления рисками, разработанные Базельским комитетом, используя их в методике расчета достаточности капитала и величины рыночных рисков согласно Инструкции № 89 – П. Однако кроме официальных нормативов перед банками стоит задача совершенствования внутренней системы управления рисками.

Риск — это ситуативная характеристика деятельности любого производителя, в том числе банка, отражающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха. Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновения убытков вследствие неплатежей по выданным кредитам, сокращение ресурсной базы, осуществления выплат по забалансовым операциям и т.п. Но в то же время, чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль. Поэтому, с одной стороны, любой производитель старается свести к минимуму степень риска и из нескольких альтернативных решений всегда выбирает то, при котором уровень риска минимален; с другой стороны, необходимо выбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности. Уровень риска увеличивается, если:

— проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

— поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка;

— руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения необходимой и/или дополнительной прибыли);

— существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер.

Валютные риски являются частью коммерческих рисков, которым подвержены участники международных экономических отношений.

Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с созданием интернациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность возникновения денежных потерь в результате колебаний валютных курсов. При этом изменение курсов валют происходит в силу действия таких факторов, как, например, изменение внутренней стоимости валют, постоянный перелив денежных потоков из страны в страну, спекуляции и т.д.

Ключевым фактором, характеризующим любую валюту, является степень доверия к валюте резидентов и нерезидентов. Доверие к валюте – сложный многофакторный критерий, состоящий из нескольких показателей (например, показатель доверия к политическому режиму – степень открытости страны, либерализация экономики и режим обменного курса, экспортно – импортный баланс страны, базовые макроэкономические показатели и т.п.).

Все это говорит о необходимости изучения и развития на российском финансовом рынке инструментов, способных минимизировать валютные риски, таких как фьючерсы, опционы, свопы и др.

В данной дипломной работе ставятся следующие задачи:

— раскрыть содержание и классификацию валютных рисков;

— рассмотреть понятие валютной позиции и лимиты ОВП;

— произвести расчет ОВП и валютного риска на примере ОАО КБ «ГОРОДСКОЙ КЛИЕНТСКИЙ»;

— определить основные методы управления валютными рисками.

Объект изучения – ОАО КБ «ГОРОДСКОЙ КЛИЕНТСКИЙ».

Предметом изучения является содержание валютного риска, его классификация, стратегия и система управления валютными рисками.

Целью дипломной работы является поиск путей снижения и исследование экономических инструментов снижения валютных рисков таких как диверсификация, страхование, хеджирование с помощью форвардных и фьючерсных контрактов, свопов и опционов, а также обобщение методов управления рисками.

1. Содержание и классификация валютных рисков

1.1. Характеристика понятия и видов валютных рисков

Под риском понимается вероятность убытка или упущенной выгоды, неуверенность в получении дохода. Валютные риски являются частью коммерческих рисков, которым подвержены участники международных экономических отношений. Под валютным риском понимается опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа в период между подписанием контракта или кредитного соглашения и осуществлением платежа. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. В каждой заключаемой валютной или кредитной сделке присутствуют различные риски. Риск потенциальных убытков от изменения валютных курсов можно подразделить на операционный, трансляционный и экономический валютный риск.

Операционный риск можно определить как возможность недополучить прибыль или понести убытки в результате непосредственного воздействия изменений обменного курса на ожидаемые потоки денежных средств. Экспортер, получающий иностранную валюту за проданный товар, проиграет от снижения курса иностранной валюты по отношению к национальной, тогда как импортер, осуществляющий оплату в иностранной валюте, проиграет от повышения курса иностранной валюты по отношению к национальной. Неопределенность стоимости экспорта в национальной валюте, если счет-фактура на него оформляется в иностранной валюте, может сдерживать экспорт, так как возникают сомнения в том, что экспортируемые товары, в конечном счете, можно будет реализовать с прибылью. Неопределенность стоимости импорта в национальной валюте, цена на который установлена в иностранной валюте, увеличивает риск потерь от импорта, так как в пересчете на национальную валюту цена может оказаться неконкурентной. Таким образом, неопределенность обменного курса может препятствовать международной торговле.

Может показаться, что неопределенность прибыльности экспортных операций, когда товары оцениваются в иностранной валюте, можно преодолеть, если назначить цену в базовой национальной валюте компании-экспортера. Однако это всего лишь перенесет валютный риск на импортера, который впоследствии предпочтет иметь дело с поставщиками, готовыми оформлять счета-фактуры в валюте страны-импортера. Кроме того, обесценение иностранной валюты, подрывающее доходы от экспорта товаров в пересчете на национальную валюту, сопровождается повышением курса национальной валюты и приводит к возрастанию цены экспорта в иностранной валюте, что снижает его конкурентоспособность. Особенно разрушительный эффект будет в условиях спроса, чувствительного к изменениям цены. Примером нестабильности величины объема продаж может служить ситуация, когда компания участвует в тендере (торгах) за контракт. Компания должна сознавать, что тендер в национальной валюте может поставить ее в невыгодное конкурентное положение, а тендер в иностранной валюте может повлечь за собой валютный риск (в зависимости от результата тендера). Успех в тендере им

1. Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 (ред. от 02.02.2006) «О банках и банковской деятельности»

2. Федеральный закон от 07.08.2001 г. № 115-ФЗ (ред. от 16.11.2005) «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (принят ГД ФС РФ 13.07.2001)

3. Инструкция ЦБ РФ от 15 июля 2005 г. № 124-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями»

4. Положение ЦБ РФ от 24 сентября 1999г. № 89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков»

5. Борисов С.М. Валютные проблемы новой России. М.: ИМЭМО РАН, 2001.

6. Бункина М.К., Семенов А.Н. Основы валютных отношений. – М.: Юрайт, 2000.

7. Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И. Техника валютных операций. – М.: ЮНИТИ, 2002

8. Валютный и денежный рынок. Курс для начинающих (Серия «Reuters для финансистов») / Пер. с англ. – М.: Альпина Паблишер, 2002.

9. Валютное регулирование в системе государственного управления экономикой: учебник / под общ. Ред. В.М. Крашенинникова. М.: Экономика, 2003.

10. Голубович А.Д., Кулагин М.В., Миримская О.М. Валютные операции в коммерческих банках. – М.: Менатеп – информ, 2003.

11. Кандинская О.А. Управление финансовыми рисками: поиск оптимальной стратегии. – М.: Консалтбанкир, 2002.

12. Корнилова Т.В. Психология риска и принятия решений: Учебник пособие для вузов / Т.В. Корнилова. – М.: Аспект Пресс, 2003.

13. Лизелотт Сурен. Валютные операции: основы теории и практики. – М.: Дело, 2001.

14. Мельников В.Н. Валютное регулирование и валютный контроль в Российской Федерации. Система противодействия легализации преступных доходов: учеб. пособие. М.: ВАВТ, 2003.

15. Мельников В.Н. Система валютного регулирования и валютного контроля в России. Деятельность Банка России как органа валютного регулирования и валютного контроля. М.: ММВЗ, 2000.

16. Международные валютно – кредитные отношения. / Под ред. Красавиной Л.Н. – М.: Финансы и статистика, 2002.

17. Носкова И.Я. Валютные и финансовые операции. – М.: ИНФРА – М,2002.

18. Томсетт М. Торговля опционами. Спекулятивные стратегии, хеджирование, управление рисками. / Пер. с англ. – М.: Альпина, 2001.

19. Шалашов В.П. Валютные расчеты в Российской Федерации. М.: ВНИТИ, 2001.

20. Шалашова Н. Новый порядок осуществления валютных операций // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2004. № 5.

21. Шапкин А.С., Шапкин В.А.Теория риска и моделирование рисковых ситуаций.- М.: Издательско – торговая корпорация «Дашков и К», 2006.

22. Веб – сайт Банка международных расчетов (Bank for international settlements — BIC).

Пример готовой дипломной работы по предмету: Банковское дело

1. Теоретические и методологические подходы к управлению валютным риском коммерческого банка 5

1.1.Риск как экономическая и историческая категория. Понятие рисков банковской деятельности 5

1.2.Система банковских рисков, их взаимосвязь 12

1.3.Валютный риск в системе банковских рисков 27

1.4. Методы управления валютным риском 35

2. Стоимостная оценка валютного риска ОАО «СДМ-БАНК» 45

2.1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «СДМ-БАНК» 45

2.2. Современные методы стоимостной оценки риска: методика VAR55

2.3. Предложения по расчету валютных рисков с применением методики VAR для ОАО «СДМ-БАНК» 60

2.4. Рекомендации по использованию результатов стоимостной оценки в управлении банковскими валютными рисками 68

3. Повышение эффективности системы управления валютным риском банка через совершенствование организации риск-менеджмента 72

3.1.Основы построения эффективной системы управления банковскими рисками 72

3.2.Организация системы управления банковскими валютными рисками, основанной на процессном подходе 78

Список литературы 88

Выдержка из текста

За последнее десятилетие VAR-анализ стал одним из самых популярных средств контроля за величиной риска. Одной из предпосылок для этого послужило создание инвестиционной компанией J.P.Morgan системы оценивания риска RiskMetrics и предоставление в свободное пользование базы данных для всех участников рынка.

В настоящее время методика VAR используется транснациональными банками и международными компаниями во всем мире, а также международными организациями: Банком международных расчетов, Банковской федерацией Европейского Сообщества и другими в качестве основы расчета достаточности капитала относительно величины рисковых активов.

Так, во французском банке Societe Generale используется методика VAR с доверительным интервалом 99% и «Метод десятилетнего шока», основанный на предположении о развитии в течение одного дня наихудшего сценария за последние

1. лет сразу на всех валюных рынках. Немецкий Commerzbank помимо однодневного значения VAR с 97,5%ным доверительным интервалом производит дополнительно расчет на основе данных за последние 250 торговых дней с доверительными интервалами в 95%, 97,5% и 99% и десятидневным периодом владения, а также использует стрессовый сценарий.

В российских банках методика VAR еще не получила достаточного распространения. Это вызвано, по нашему мнению, двумя основными причинами.

Во-первых, подавляющее большинство банков Ярославской области в работе на валютном рынке проводит пассивную стратегию, используя данный рынок в основном как среду для обслуживания международных расчетов клиентов. Размер открытых позиций незначителен, срочные операции с иностранной валютой практически не осуществляются (за исключением приобретения и продажи валюты на бирже на условиях tomorrow и spot).

Управление валютным риском фактически сводится к минимизации открытой позиции — т. е. проводится стратегия избежания риска. Очевидно, что при таких условиях использование научно обоснованных методов оценки риска не является жизненной необходимостью.

Во-вторых, ситуация связана с подходом Банка России к управлению валютными рисками. Основой расчета риска является стандартизированный метод, не предполагающий использование каких-либо математических моделей («быстрый метод», «short-hand method»).

Основными его недостатками являются необоснованность и постоянство используемых коэффициентов, а также отсутствие учета структуры портфеля и корелляции между активами. Отказ от использования математических моделей для расчета рисков Банк России мотивирует двумя причинами. Первая и наиболее важная состоит в недостаточности статистической информации для расчета, т.к. математические модели предполагают наличие длинных ценовых рядов. В качестве второй причины называют неготовность персонала большинства российских банков профессионально пользоваться этими моделями.

По сути, данная методика возникла в развитие классического метода измерения риска. Её положительным моментом является, прежде всего, возможность стоимостной оценки риска, необходимой для принятия адекватных управленческих решений, а также учет состава анализируемого портфеля и влияния субъективных факторов.

Список использованной литературы

Список литературы

1.Федеральный Закон № 86-ФЗ от 10.07.02 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»// Гарант, 2006.

2.Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» (в ред. ФЗ № 17-ФЗ от 03.02.96) // Гарант, 2006.

3.Федеральный закон № 173-ФЗ от 10.12.03 «О валютном регулировании и валютном контроле» // Гарант, 2006.

4.Инструкция Банка России от 15.07.05 № 124-и «Об установлении размеров открытых валютных позиций, методике расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями Российской Федерации».// vvvvvv.cbr.ru

5.Письмо Банка России № 59-Т от 13.05.02 «О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору».// «Вестник Банка России», N

6.Письмо Банка России от 23.06.04 № 70-Т «О типичных банковских рисках»// «Вестник Банка России», №

7.Андрияшина Е.А., Ляльков М.И. Критерии построения оптимальной оценки рыночного риска в банке.// Бухгалтерский учет в кредитных организациях, 2003. № 5. С.87−91.

8.Афанасьев А. А., Лапина К. В., Рудько-Силиванов В. В. Базельские соглашения по банковскому капиталу и риски производных финансовых инструментов.// Деньги и кредит, 2004. № 2.

9.Бездудный М.А. Управление рисками и совершенствование банковского надзора.// Банковские услуги, 2002. № 2.

10.Бухтин М.А. Организационные принципы управления рисками в коммерческом банке. Процессный подход.// Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке, 2003. № 2.

11.Буянов В.П., Кирсанов К.Р., Михайлов Л.А. Рискология. М.: Экзамен, 2002.

12.Вышковский К.В. Деривативы как инструмент управления рыночным риском. // Банковское дело, 2003ю № 6. С.28−31.

13.Гаджиев Ф.Р. Принципы организации системы управления валютными рисками в банковских структурах.// Деньги и кредит, 2001. № 8(80).

14.Гегель. Работы разных лет: В 2 т. М.: Мысль. 1973. Том 2.

15.Грюнинг Х. Ван, Брайович Братанович С. Управление банковскими рисками. М.: Весь мир, 2003.

16.Гурвич В. Базельский излом: Почему наши банки не переходят на международные стандарты капитала.// Банковское обозрение, 2003. № 7.

17.Детинич В. Виды риска и кредитные рейтинги.//Индикатор, 2002. № 6.

18.Жоваников В.Н. Риск-менеджмент в условиях переходной экономики.// Деньги и кредит, 2002. № 5. С.60−65.

19.Зражевский В.В. Принципы управления рыночными рисками в коммерческом банке.//Вестник АРБ, 2002. № 11.

20.Зражевский В.В. Основные направления совершенствования системы управления банковскими рисками.//Банковское дело, 2002. № 2. с. 28−31.

21.Ивлиев С. Управление финансовыми рисками в банке.// Банки и технологии, 2003. № 4.

22.Кондратюк Е.А. Понятие банковских рисков и их классификация.// Деньги и кредит, 2004. № 6. С.43−50.

23.Королев О.Г. Анализ и управление рисками в деятельности малых и средних кредитных организаций.// Деньги и кредит, 2002. № 2.

24.Кулаков А.Е. Волатильность доходности и подход к построению системы контроля и управления рисками.// Банковское дело, 2004. № 4. С.35−38.

25.Купчинский В. Достоинства и недостатки методологии «стоимости под риском» как одной из методик управления общебанковскими рисками.// Управление риском, 2002. № 4. С.20−26.

26.Лобанов А. Проблема метода при расчете VAR7/ Рынок ценных бумаг, 2000. № 21(180).

27.Лобанов А. Регулирование рыночных рисков банков на основе внутренних моделей расчета VAR.// Рынок ценных бумаг, 2000. № 9. С.63−66.

28.Лобанов А., Порох А. Анализ применимости различных моделей расчета VAR на российском рынке акий.// Рынок ценных бумаг, 2001. № 2(185).

29.Морозко Н.И. Хеджирование финансовых рисков. М.:ВГНА МНС Российской Федерации, 2003. 69−71.

30.Наговицын А.Г. Валютная политика. М.: «Экзамен», 2000. 452 с.

31.Наприенко А.В. Мониторинг валютного риска в России.// Банковские технологии, 2002. № 5.

32.Осипенко Т.В. Некоторые вопросы повышения качества управления рисками банковской деятельности.// Деньги и кредит, 2003. № 5.

33.Осипенко Т.В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками.//Деньги и кредит, 2003. № 12.

34.Рогачев А.О. VaR-расчеты в кредитных организациях Швейцарии.// Банковские технологии, 2003. № 7−8.

35.Рогов М.А. Риск — менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001. 120 с.

36.Русанов Ю.Ю. Эволюция терминологии банковского риск-менеджмента.// Банковское дело, 2004. № 2.С.29−33.

37.Соколинская Н.Э. Управление валютными рисками.// Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке, 2002. № 1.

38.Струченкова Т.В. Современные подходы к регулированию банковских рыночных рисков.// Банковское дело, 2004. № 6. С. 21 — 26.

39.Суваревич Л.В. Можно ли управлять банковскими рисками?//Финансы и кредит, 2001. № 3(75).

40.Суворов А.В. Управление банковскими рисками.// Финансы и кредит, 2002. № 13 (103).

41.Супрунович Е.Б. Основы управления рисками //Банковское дело, 2002. № 2. С. 13−17.

42.Сураева М.О. Валютные риски, способы и методы их страхования: Препринт. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003.


Статьи по теме